海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

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12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。

- ]' s0 ^- u& K; I2 q2 t5 Z# c一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
4 {) k0 I8 x4 r$ k! U/ [3 t企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。
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这事的信号其实很明确——
4 n4 a8 T6 S/ U) {  L海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。
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7 M  d6 ~6 q+ j封关当天，相关政策是一起落地的：
1 Y* n: n3 B, ~# G% W, |进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
% G: A2 p* \  n7 q央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。
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而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。
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目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。
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问题也来了：
3 U- A( @; Q2 I  ?; E这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？

& K: j: v2 G0 @: ^, i' H* H5 w) f从政策方向看得很清楚——
7 P+ f3 q+ ]7 Q& W  {% t9 T$ Y“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
$ ^8 T! ]% w1 C! }# m+ U交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。

从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
钧达股份直接涨停，
2 F2 |) L: [+ N! D洲际油气涨了 6% 多，
+ g7 }8 X, p$ l0 h$ W% F' y3 `4 s其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。

; c+ W7 A( O; l& ]  l" Y交通物流：最先吃到“流量红利”
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先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。
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在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
( b  q# p' F# |' H4 D12 月上旬，
( V- O0 d" y# @# D" ^. B) G客滚船发班量同比涨 9%，
旅客运输量涨 23%，
, [( ~* W( `+ F5 l3 f; A车辆运输量涨 18%，
- E: Q( V1 O1 I% C1 ?新能源车运输量直接暴涨 27%。
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* }6 U* k6 g' J" l; {面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
- H5 I3 h9 B/ R/ Z- }8 F6 C; `他们的计划很直接：
加船、造新船、开新航线，
0 ^" L$ V1 K/ y; J  ~! R尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
; f9 [; a1 q$ F: H9 {1 m$ g7 K为封关后的车流、人流增长提前铺路。
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: \! z5 D3 @8 j航空这边动作也不小。

海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
& _% C: K4 f; Z. z' P4 C$ ?海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。

- I8 k- L/ |6 j: |6 S9 q! x伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
( _) m; l( T" \' O  l  H5 N海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。
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" N$ Q4 Q# ~$ @9 ?9 D8 f再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
: m9 h! {; H% I; X" r/ t% r* h, x机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。
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4 w( U  B7 t) C% _; z有业内人士总结得很直白：
只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。

新能源、高端制造：吃的是“长期红利”

$ ~4 I* ]( Y7 k* R. [. L7 k如果说交通物流是“立竿见影”，
那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。

2 n, q" \% }  z& o2 f: h比如海马汽车。
这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
+ K1 h) V2 ]( f5 C5 W8 {: p6 N# h  p现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。

5 p$ o: {0 d# o, R  @7 C他们自己也说得很清楚：
自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
( M% K5 L4 ^7 o0 k1 T- K/ Y2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。

1 f: @$ W- `+ y6 L+ S# `再看海南矿业。
3 r9 s2 I9 }+ j封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
$ V5 @  g2 R8 [* }% v& a2 s直接帮企业降成本、抢人才、提效率。
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0 j. A  N- ~3 z: Y; A尤其是在资金端，
# a; y: [8 _- l& @) k3 fEF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。
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/ d( B9 D5 t( K5 ?+ x而在贸易端，
6 b% Y( T5 g4 z$ T; s; r& K% k& P2 a- y洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
  M/ C! d# e& V* B" P项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。

有研究人员就评价得很直接：
新能源和高端制造，
成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。

农业、生物医药：慢，但空间不小
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+ @) l8 j; R# a/ y% y4 l6 C& B另外，一些细分方向也在悄悄发力。
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比如特色农业。
海南本身就是南繁育种基地，
再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。
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  x7 H' ~, N7 J生物医药这边，
海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
% z5 P8 S) O# S! g0 f3 _海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。

0 D. e2 o- X* A+ S3 U# ?/ J这些方向不一定爆得快，
) _7 H6 e6 V, Y但在政策环境下，持续做，是有空间的。

' O. N3 S- d' Q% l4 v5 w" x0 C  R整体来看，
  Q% U8 w$ u5 C  b0 p- K封关不是一次性的刺激，
而是一整套长期制度红利的开始。

: ^8 V' z6 x6 s接下来真正值得关注的，是：
2 D2 i) }: Q, S0 O3 h3 {, B简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？
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) w% `) p$ e9 M9 D政策一旦继续细化，
海南这 29 家本土上市公司里，
$ ~/ S6 W& p) u4 ^很可能会走出真正的“分化行情”。

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翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。

黑雨衣大盗

这个我暂时还不知道这0关税的作用是怎样，所以看看会如何，是不是利民

易天一人

0关税企业会非常欢迎，贸易需要物流这是一块大蛋糕